BRUSSELS, March 4 (Reuters) - Eurogroup Chairman Jean-Claude Juncker tried on Tuesday to mend fences with International Monetary Fund chief Dominique Strauss-Kahn after criticising him for calling for a political counterweight to an "ultra-powerful" European Central Bank in the euro zone.
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This is the interview to Le Monde:
"Le problème de l'euro est que la Banque centrale européenne (BCE), qui fait bien son travail pour contenir l'inflation, est surpuissante : elle n'a pas de contre-poids politique en la personne d'un vrai ministre européen des finances qui serait en charge de la croissance."
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In the same interview and on fiscal stimulus: Le Monde's interview v.s. the Financial Times:
Quels sont les pays qui pourraient participer à une telle relance ?
L'Inde a dit y être prête. La Chine, qui mise de plus en plus sur sa consommation intérieure et moins sur ses exportations et les Etats pétroliers, bien sûr. Le FMI a calculé que les pays ayant les moyens de cet effort représentaient entre 20% et 25% de la richesse mondiale. Avec le plan de relance de 153 milliards de dollars (100milliards d'euros) décidé par les Etats-Unis, cette stimulation pourrait concerner près de la moitié de la planète. Aux crises mondiales qu'entraîne la mondialisation, il faut des réponses planétaires.
"Even so, the details announced on Friday were disappointing for economists concerned about inflation and alarming for investors in Indian banks. Mr Chidambaram’s pre-election handouts included more than $15bn loan relief for farmers and higher thresholds for income tax. Bank shares have since fallen sharply, partly because it is not clear how the loan waivers will work in practice and because the plan favours small farmers in arrears over those who have diligently paid what they owed."
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